Les produits structurés ont commencé à susciter l'intérêt du secteur financier il y a environ 30 ans, ce qui représente une période relativement courte comparée aux autres produits liés au marché sur lesquels les conseillers s'appuient pour élaborer des stratégies d'allocation de portefeuille. Au début, les produits structurés étaient principalement utilisés par des conseillers basés au Royaume-Uni, mais après avoir constaté l'efficacité de ces nouveaux véhicules d'investissement, leur popularité s'est rapidement étendue aux conseillers du monde entier. En 2014, les ventes de produits structurés à Hong Kong dépassaient à elles seules le volume de produits structurés vendus dans toute l’Europe.
Au cours des trois dernières décennies, notamment depuis que l’ère de l’information a marqué le début de l’expansion rapide du commerce numérique, le popularité des produits structurés a explosé. Les investisseurs ont constaté que ces actifs constituaient des alternatives hautement personnalisables qui permettaient aux répartiteurs d’actifs de s’éloigner du modèle traditionnel 60/40 et de se tourner davantage vers une nouvelle composition de portefeuille 60/20/20. Les conseillers financiers et les investisseurs particuliers ont recherché de nouvelles façons de participer à une croissance semblable à celle des actions, tout en étant en mesure de se protéger contre les périodes de baisse. Non seulement les produits structurés correspondent à ce créneau, mais ils sont essentiellement construits à partir de composants d'investissement familiers, ce qui donne aux conseillers la confiance nécessaire pour les placer dans les portefeuilles de leurs clients.
Alors, qu’est-ce qu’un produit structuré ? En termes simples, il s'agit d'obligations senior non garanties émises par une banque, liées à des options (généralement des options sur actions) choisies par des conseillers en fonction des spécifications uniques de chaque client. Cela donne aux conseillers une meilleure idée des résultats potentiels en matière de performance dans différents scénarios de marché, leur permettant ainsi de trouver ce qui fonctionne le mieux pour atteindre les objectifs d’investissement à long terme de leurs clients. Les produits structurés sont donc personnalisés pour répondre aux besoins spécifiques de chaque client. Les personnalisations incluent une suite de préférences, telles que la protection du capital, le revenu actuel ou la participation à effet de levier (pour n'en nommer que quelques-unes).
Dans le domaine de la gestion d’actifs, les conseillers sont toujours à la recherche de moyens de se différencier afin de conserver un avantage concurrentiel. De plus, la prévalence croissante des robots-conseillers et des applications de trading à faible coût a saturé le bassin, entraînant le remplacement de nombreux modèles de conseil à frais élevés. Sur le marché actuel, un portefeuille traditionnel 60/40 est confronté à de nombreux vents contraires ; la hausse des taux et la volatilité des actions comptent parmi les préoccupations les plus pressantes. Les produits structurés peuvent être utilisés comme un outil pour aider à surmonter les conséquences de la volatilité, à améliorer les revenus courants et à aider les conseillers à attirer de nouveaux actifs en proposant, dans certains cas, une stratégie novatrice.
Historiquement, les investisseurs ont considéré les produits structurés comme un moyen d’accéder à certains marchés tout en maintenant le risque de perte du capital relativement faible. Les investisseurs qui ont connu des baisses récentes (notamment en 2001, 2008-9 et 2020) se tournent vers leurs conseillers pour protéger leur argent durement gagné, tout en trouvant simultanément un moyen de participer à la reprise des marchés. La polyvalence des produits structurés signifie qu'ils peuvent être ajustés pour répondre à une variété de visions du marché ; de prudent à optimiste et tout le reste.
Avec l’essor des logiciels Fintech, le processus d’achat, de suivi et de gestion des produits d’investissement n’a jamais été aussi simple. Pour les produits structurés en particulier, Luma est la plateforme technologique de pointe pour les conseillers. Notre plateforme logicielle innovante révolutionne la manière dont les conseillers financiers peuvent adapter les produits structurés pour s'adapter à une plus grande part du gâteau d'allocation. Avec l’incertitude persistante du marché, la demande des clients pour des types d’investissement flexibles devrait continuer de croître. Dans cet événement, il n’y a pas de meilleur moment que maintenant pour explorer comment Luma peut intégrer ces produits dans votre portefeuille d’affaires et élargir la gamme de services que vous êtes en mesure de fournir à vos clients.
