La Fintech est un domaine en évolution rapide. Avec des mots à la mode tels que rupture et innovation partout, combinés aux lancements de nouveaux produits, il peut être difficile de discerner ce qui est réellement innovant et ce qui n'est qu'un bruit supplémentaire. Dans cet article, nous avons discuté avec Donald Pogan, COO de Luma Financial Technologies, de la manière dont les plateformes transforment véritablement le marché des produits structurés et de la manière dont elles profitent aux courtiers et aux représentants.
Q : Il y a eu beaucoup de bruit autour des plateformes fintech qui perturbent le marché. Comment ont-ils changé le paysage du marché des produits structurés ?
A: À l’heure actuelle, les plateformes fintech changent le paysage en apportant l’efficacité des processus indispensable. Par exemple, la création de calendriers de produits a longtemps été inefficace en raison d'un processus fastidieux qui implique de nombreux échanges d'e-mails et d'appels téléphoniques. Les plateformes Fintech automatisent et simplifient ces interactions, conduisant à un processus élégant et plus rationalisé. Cela aide les entreprises à créer efficacement des calendriers de produits personnalisés pour leurs conseillers.
L'accessibilité des produits est un autre domaine dans lequel les plates-formes ont eu un impact, et j'utilise ici le terme accessibilité de plusieurs manières. Le premier est l’accessibilité à davantage de produits. Les plateformes multi-émetteurs présentent une gamme plus large de produits parmi lesquels les conseillers peuvent s'approvisionner, ce qui permet de mieux répondre aux besoins de portefeuille de leurs clients. Mais je parle également d’accessibilité dans le sens où les conseillers peuvent désormais rester plus facilement au courant des événements post-négociation sur les produits. Je parle de choses comme le paiement des coupons, les niveaux d'activation, les échéances, etc. Les plateformes aident les conseillers à accéder beaucoup plus facilement à de telles informations, ce qui se traduit par un meilleur service client.
Bien que ces changements soient assez importants en eux-mêmes, je pense que l’impact le plus important reste à venir. Nous sommes à l’aube d’un grand changement fondamental qui aura lieu au cours des 12 à 18 prochains mois et c’est ce qui est passionnant. C'est pourquoi l'industrie est en effervescence. Par exemple, à mesure que les plateformes continuent d’évoluer, les transactions sur produits structurés deviendront à terme aussi simples que les transactions sur titres à revenu fixe. Les conseillers sont habitués à disposer d'un système avancé qu'ils utilisent pour rechercher, sélectionner et acheter des produits tels que des obligations d'entreprises, des obligations municipales, des bons du Trésor et plus encore. Si ou lorsque des intégrations d'API seront développées dans ces plateformes de titres à revenu fixe, les produits structurés seront disponibles pour les conseillers d'une manière très similaire et dans un environnement système que le conseiller connaît déjà très bien. Il s’agit d’une nouvelle vague d’efficacité des processus qui me passionne beaucoup.
Q : Comment les premiers utilisateurs de FinTech les plateformes en ont-elles bénéficié ? Comment la fintech peut-elle positionner ses utilisateurs pour la croissance à l’avenir ?
A: Premièrement, les premiers utilisateurs obtiennent un avantage concurrentiel grâce à la différenciation du marché. Pour les courtiers en particulier, offrir une plate-forme pour gérer ce produit améliore le recrutement car ils peuvent fournir aux représentants un meilleur accès à une plus large sélection de produits – c'est-à-dire non seulement les fonds communs de placement et les rentes, mais désormais également les produits structurés – et optimiser les ventes répétées grâce à des opérations automatisées. notifications post-négociation.
De plus, disposer d’une solution fintech positionne les courtiers en position de croissance car elle ajoute de l’efficacité à leurs processus et flux de travail. Cette efficacité va au-delà de simples économies de coûts et d’une liste de produits améliorée. Cela permet également aux entreprises d'améliorer leurs processus sans ajouter de frais supplémentaires, car les plateformes peuvent s'intégrer directement au flux de travail d'une entreprise d'investissement dans des domaines tels que la saisie des ordres, l'archivage de l'historique des produits et les offres mensuelles.
Les représentants ont également tout à gagner des plateformes fintech. En utilisant les supports de formation et les outils de vente facilement disponibles via la plateforme, ils peuvent mieux transmettre la proposition de valeur des produits structurés. Cela permet une croissance potentielle du partage de portefeuille avec les clients existants et potentiels. Associées à la possibilité d'élargir leur offre de produits (essentiellement en plaçant davantage de flèches dans leur carquois), ils disposent de nouvelles opportunités pour attirer des ensembles de clients supplémentaires qui étaient auparavant difficiles à obtenir.
Q: Comment pensez-vous que l’industrie sera affectée par les plateformes fintech ?
A: Les plateformes Fintech vont générer une croissance significative des volumes de produits structurés. Ils vont transformer les produits structurés en passant d'un investissement de niche compris par quelques-uns seulement à un véhicule financier plus largement utilisé dans un plus grand nombre de portefeuilles. C'est ce qui fait l'unanimité parmi les sociétés d'investissement et les émetteurs avec lesquels nous interagissons, et c'est également ce que nous croyons. Il est facile de comprendre pourquoi lorsque l'on comprend non seulement les gains d'efficacité que les plateformes génèrent, mais également comment elles amélioreront considérablement l'accessibilité des produits structurés à un plus grand nombre de conseillers.
Maintenant, je pense qu’un effet secondaire qui n’est peut-être pas aussi évident est un changement à venir au cours des deux prochaines années, dans lequel les intermédiaires devront évoluer dans la manière dont ils apportent de la valeur aux sociétés d’investissement et aux conseillers. À l’heure actuelle, un petit pourcentage de conseillers sait expliquer les produits structurés à leurs clients. Dans l’environnement actuel, disposer de ces connaissances de base suffit pour se démarquer. Mais à mesure que les plateformes se généralisent, de plus en plus de conseillers se familiariseront avec ces types de solutions d’investissement. Pour garder une longueur d’avance, les dirigeants d’aujourd’hui devront élever leurs services et leur expertise afin de continuer à offrir une valeur différenciée.
