Planification financière a récemment publié un article résumant un rapport de l'examen des entreprises et des succursales par la FINRA en 2018. La FINRA a identifié des citations fréquentes dans des domaines tels que les programmes de surveillance des entreprises, les abus commis par des représentants enregistrés dotés d'un pouvoir discrétionnaire en matière de négociation et la manière dont les entreprises géraient les produits liés à la volatilité du marché.
Certains des points clés de la FINRA étaient particulièrement remarquables car ils concernent indirectement la capacité des systèmes à contrôler et à atténuer les risques de non-conformité. Financial Planning a noté les exemples suivants dans son rapport sur les conclusions de la FINRA :
- « Certaines entreprises, par exemple, ont des contrôles qui interdisent ou restreignent les représentants enregistrés de recommander un produit donné à certains investisseurs. D'autres contrôles de surveillance cités par la FINRA comprenaient des programmes de formation que les représentants enregistrés doivent suivre avant de pouvoir recommander certains produits à haut risque ou complexes.
- « Dans certains cas, les représentants n'ont pas réussi à obtenir une autorisation écrite ou ont effectué des transactions après l'expiration de l'autorisation. »
- "La FINRA a abordé la question des produits complexes et risqués dans des avis réglementaires antérieurs et appelle à nouveau les entreprises à améliorer leur diligence raisonnable dans l'examen des produits liés à la volatilité et à s'assurer qu'elles disposent de contrôles en place pour éviter des recommandations inappropriées."
Ces légendes rappellent que les chefs de produit et les trade desks doivent gérer avec soin les produits qu'ils mettent à la disposition de leurs investisseurs ainsi que la capacité de leurs représentants à présenter ces produits. Voici trois façons de créer des mesures de conformité et de contrôle plus strictes :
1) Restreindre l'accès aux produits complexes aux commerciaux qui n'ont pas suivi la formation requise. De nombreuses entreprises placent des produits complexes tels que les actifs liés au marché derrière des barrières éducatives. Cela empêche les conseillers d'accéder et de vendre de tels produits jusqu'à ce qu'ils aient suivi une formation approuvée par les courtiers et réussi les tests de certification appropriés.
2) Fournir du matériel de marketing et de vente approuvé. L’utilisation de supports marketing et commerciaux approuvés constitue un autre moyen efficace de gérer une communication claire sur des produits complexes ainsi que sur les risques et récompenses associés. Nous avons écrit un article sur étapes pour fournir des ressources de vente aux conseillers où nous recommandons de créer une bibliothèque de documents bien conçus. En disposant d’une bibliothèque centralisée de garanties approuvées de haute qualité, les conseillers sont mieux équipés pour aider les investisseurs à comprendre leurs options et opportunités.
3) Contrôlez ce que les commerciaux peuvent voir et faire grâce à des autorisations basées sur les rôles. Les grandes entreprises utilisent des systèmes pour gérer les autorisations et les activités d'un représentant. Par exemple, les produits complexes ne seraient présentés qu'aux représentants ayant suivi une formation et une certification adéquates, comme déterminé par le courtier. En outre, les chefs de produits peuvent déterminer quels produits sont disponibles en fonction de la tolérance au risque de la société de courtage par rapport aux besoins des clients. Enfin, des revues de transactions peuvent être mises en place pour garantir que tous les ordres sont correctement approuvés avant leur exécution.
Ce sont là quelques-uns des moyens les plus efficaces par lesquels un système peut aider les courtiers à répondre à leurs exigences et normes en matière d'adéquation. En mettant en œuvre ces techniques, les entreprises peuvent rationaliser leur processus de saisie des ordres, garantir que les conseillers ne vendent que des produits adaptés et travailler à devenir plus conformes.
Voici un lien complet vers l'article de Financial Planning : https://bic.financial-planning.com/news/finra-brokers-have-much-more-work-to-do-on-the-suitability-front?utm_content=81070695&utm_medium=social&utm_source=linkedin&hss_channel=lcp-28665280
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